ファミリーファンド方式とは　投資信託の用語辞典

ファミリーファンド方式

投資家が取得するファンドをベビーファンドといい、ベビーファンドの資金をマザーファンド（親投資信託）に投資して実質的な運用を行なう仕組みです。

実際の投資はマザーファンドが行ない、マザーファンドの受益証券をベビーファンドが買付けるため、マザーファンドの運用成果がベビーファンドを通じて受益者の損益に反映されます。

公募、確定拠出型年金向け、変額年金保険向けなどをベビーファンドとして共通のマザーファンドを買付けるもの、外国証券に投資するファンドに為替ヘッジ有、ヘッジ無コースを設けて共通のマザーファンドを買付けるものなどがあります。

投資信託の運用効率を高めるために制度化されました。ベビーファンドは小規模でもマザーファンドの規模が大きければファミリーファンド全体としては効率的な運用が行われると考えられるためです。



関連用語

為替ヘッジ